Lạm phát cao hơn dự kiến hôm nay có ý nghĩa gì đối với bạn

Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 3 được công bố hôm thứ Tư cho thấy lạm phát tiếp tục ở mức cao một cách đáng ngạc nhiên khi nền kinh tế Mỹ vẫn mạnh mẽ ngay cả khi phải đối mặt với lãi suất cao.

Báo cáo mới nhất đánh dấu tháng thứ ba liên tiếp lạm phát nóng hơn dự kiến. Chỉ số giá tiêu dùng đã làm giảm hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang, cơ quan đã giữ lãi suất ở mức cao nhất trong 23 năm để giảm áp lực lạm phát, sẽ sớm cắt giảm lãi suất.

Vậy điều đó có ý nghĩa gì với bạn?

Các khoản thế chấp và tín dụng khác sẽ vẫn đắt

Nếu bạn đang đợi lãi suất giảm trước khi mua nhà hoặc tái cấp vốn cho khoản thế chấp, bạn có thể phải đợi lâu hơn.

Lãi suất quỹ liên bang, lãi suất mà Fed tính cho các ngân hàng vay tiền, được ấn định ở mức 5,25% đến 5,5%. Tỷ lệ này có ảnh hưởng lâu dài đến các dịch vụ tín dụng khác như lãi suất thế chấp và thẻ tín dụng.

Có lẽ không nơi nào lãi suất tăng cao có tác động nhiều hơn lãi suất thế chấp, vốn đạt mức cao nhất trong hai thập kỷ vào năm 2023 sau khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu chiến dịch tăng lãi suất.

Hy vọng rằng Fed có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất đã giúp giảm lãi suất thế chấp trong năm nay, đẩy chúng xuống dưới 7%, nhưng báo cáo ngày hôm nay làm dấy lên lo ngại lãi suất có thể tăng trở lại.

Lawrence Yun, nhà kinh tế trưởng tại Hiệp hội môi giới bất động sản quốc gia, đã viết trong một bài bình luận: “Số liệu lạm phát tháng 3 rất tệ, điều đó cũng đồng nghĩa với tin xấu về lãi suất. Thật không may, lãi suất thế chấp sẽ tăng cao hơn một bậc và có khả năng vượt qua mức 7% trong những tuần tới.”

Lãi suất thế chấp cao đã khiến nhiều người mua nhà lần đầu không thể trả được các khoản thanh toán hàng tháng và khiến nhiều chủ nhà không muốn bán vì hầu hết đều có lãi suất thấp hơn mà họ đã chốt trong nhiều năm trước.

Điểm mấu chốt: Fed có thể sẽ mất nhiều thời gian hơn để tiến hành cắt giảm lãi suất và chỉ sau đó lãi suất thế chấp mới tuân theo.

Giá hàng hóa và dịch vụ cao hơn

Tỷ lệ lạm phát cao hơn dự kiến có nghĩa là chi phí hàng hóa và dịch vụ không chỉ tăng mà còn tăng với tốc độ nhanh hơn các nhà kinh tế mong đợi. Lạm phát chậm hơn không có nghĩa là giá sẽ giảm xuống, chỉ là giá sẽ tăng với tốc độ chậm hơn.

Dữ liệu CPI hôm thứ tư không chỉ cho thấy giá cả tổng thể tiếp tục tăng mà còn cho thấy giá cả ở một số danh mục tiêu dùng quan trọng cũng đang tăng cao hơn.

"Các nhà cung cấp dịch vụ có xu hướng thay đổi giá ít thường xuyên hơn, như các công ty bảo hiểm và nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe, đã tăng giá mạnh trong những tháng gần đây để bù đắp chi phí hoạt động cao hơn". Bill Adams, nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng Comerica, cho biết điều đó đang góp phần làm gia tăng lạm phát trong nửa đầu năm 2024.

Điểm mấu chốt: Giá những thứ như thực phẩm, hàng tạp hóa và nhà ở vẫn tăng cao và đang tăng nhanh hơn dự kiến.

Tác động đến tài khoản đầu tư và hưu trí

Các nhà đầu tư đã dự đoán việc cắt giảm lãi suất trong vài tháng, với hy vọng về việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 6 của Fed. Tuy nhiên, báo cáo ngày hôm nay đã khiến cổ phiếu giảm giá khi những hy vọng đó đã tan thành mây khói.

Lãi suất cao hơn có nghĩa là chi phí đi vay của doanh nghiệp cao hơn, có khả năng ảnh hưởng đến thu nhập trong tương lai và làm giảm hiệu quả tài chính, gây thêm áp lực giảm giá cổ phiếu.

Các tài khoản hưu trí như 401(k) và Tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) là các danh mục đầu tư thường chứa cổ phiếu, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và quỹ chỉ số cũng như các khoản đầu tư khác có thể mất giá trị nếu thị trường sụt giảm.

Điểm mấu chốt: Giá cả tăng cao và lãi suất cao tiếp tục đè nặng lên thị trường, có khả năng khiến tài khoản hưu trí của bạn bị ảnh hưởng.

Tin vui cho người tiết kiệm

Lãi suất cao hơn có thể không tốt cho người đi vay nhưng lại là cơ hội cho người tiết kiệm.

Lãi suất tương tự khiến các khoản vay mua ô tô và nhà trở nên đắt hơn cũng khiến các kế hoạch tiết kiệm lãi suất cao, chứng chỉ tiền gửi (CD), tài khoản thị trường tiền tệ và các tài khoản trả lãi khác trở nên có giá trị hơn.

Mặc dù thấp hơn một chút so với thời điểm đạt đỉnh vào năm 2023, nhưng CD vẫn trả lãi suất gần mức cao lịch sử cho những người tiết kiệm có thể để dành tiền trong một khoảng thời gian. Ví dụ: CD kỳ hạn 6 tháng trả lãi 5,55% vào tháng 4, không cao bằng mức đỉnh khoảng 6% vào mùa thu năm ngoái, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với lãi suất 0,8% mà CD trả vào tháng 1 năm 2022.

Điểm mấu chốt: Bạn sẽ có thể tìm thấy những loại lãi suất tiết kiệm ưu đãi này miễn là lạm phát giữ lãi suất ở mức cao.