Cổ tức là gì và chúng hoạt động như thế nào?

Ngay cả khi bạn mới bắt đầu đầu tư, bạn có thể đã nghe nói về cổ tức. Đây là những khoản thanh toán mà các công ty giao dịch công khai có thể thực hiện cho các cổ đông và có thể dưới dạng tiền mặt hoặc cổ phiếu bổ sung, được gọi là cổ tức bằng cổ phiếu.

Có một số lý do khiến các nhà đầu tư tìm đến cổ phiếu chia cổ tức: Hầu hết trả cổ tức hàng quý, có thể mang lại thu nhập tương đối đáng tin cậy. Các công ty trả cổ tức thường được coi là ổn định hơn và lành mạnh hơn về mặt tài chính, và về mặt lịch sử, cổ phiếu chia cổ tức đã mang lại một bước đệm trong thời kỳ thị trường suy thoái.

Cổ tức là gì?

Cổ tức là một phần thu nhập của công ty được trả cho cổ đông. Loại cổ tức phổ biến nhất là trả cổ tức bằng tiền mặt, nhưng một số công ty sẽ phát hành cổ tức bằng cổ phiếu.

Cổ tức thường được phát hành hàng quý nhưng cũng có thể được giải ngân hàng tháng hoặc hàng năm. Việc phân phối được công bố trước và do ban giám đốc công ty quyết định.

Các công ty trả cổ tức vì nhiều lý do, thường là để thể hiện sự ổn định tài chính của họ và để giữ hoặc thu hút các nhà đầu tư.

Không phải tất cả các cổ phiếu đều trả cổ tức - trên thực tế, hầu hết đều không. Một số công ty lớn thuộc S&P 500, bao gồm Amazon và Alphabet, chưa bao giờ chia cổ tức.

Các công ty trả cổ tức có xu hướng lớn hơn và lâu đời hơn, có mức tăng trưởng ổn định thay vì tăng đột biến. Các công ty thuộc S&P 500 có lịch sử lâu dài trong việc trả cổ tức tăng cao được gọi là Quý tộc cổ tức.

Cổ tức được trả như thế nào

Cổ tức thường được trả tùy theo số lượng cổ phiếu bạn có. Nếu bạn sở hữu 100 cổ phiếu của một công ty đang giao dịch ở mức 1 đô la một cổ phiếu và trả cổ tức 25%, bạn sẽ được trả 25 đô la.

Cổ tức bằng tiền mặt được trả dưới dạng séc gửi cho nhà đầu tư hoặc dưới dạng ghi có vào tài khoản môi giới, sau đó có thể được tái đầu tư.

Cổ tức bằng cổ phiếu được trả bằng cổ phiếu lẻ. Nếu một công ty phát hành cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 5%, cổ đông sẽ nhận được 0,05 cổ phiếu cho mỗi cổ phiếu họ sở hữu.

Có một số ngày quan trọng cần ghi nhớ khi nói đến việc chia cổ tức.

• Ngày tuyên bố là ngày công ty thông báo sẽ trả cổ tức.
• Ngày giao dịch không hưởng quyền (hoặc “ngày không hưởng quyền”) là thời hạn cuối cùng để mua cổ phiếu mà vẫn đủ điều kiện nhận cổ tức. Nó được thiết lập theo quy định của thị trường chứng khoán.
• Ngày đăng ký là ngày mà các nhà đầu tư phải có tên trong sổ sách của công ty để nhận được cổ tức. Được ban giám đốc chính thức ấn định, thường là một ngày sau ngày không hưởng cổ tức. Bất kỳ giao dịch nào được thực hiện vào ngày này đều không đủ điều kiện nhận cổ tức cho đến lần phân phối tiếp theo.
• Ngày thanh toán là ngày trả cổ tức cho cổ đông.
• Ngày quyết toán là ngày giao dịch được hoàn tất và cổ đông chính thức sở hữu cổ phiếu nếu họ mua cổ phiếu hoặc họ nhận được khoản thanh toán nếu bán cổ phiếu. Thông thường là hai ngày sau khi lệnh mua được thực hiện.

Có nhiều cách khác nhau để đo lường cổ tức và giá trị của chúng đối với nhà đầu tư.

• Tỷ lệ cổ tức thể hiện số lượng cổ phiếu mà cổ đông nhận được từ cổ tức. Nếu một cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá 100 USD một cổ phiếu và trả cổ tức 5 USD mỗi quý (hoặc 20 USD một năm), tỷ lệ cổ tức là 20%.
• Trong khi đó, tỷ lệ chi trả cổ tức cho biết bao nhiêu phần trăm thu nhập của công ty được trả dưới dạng cổ tức. Nếu một công ty có thu nhập 100.000 USD và trả tổng cổ tức là 20.000 USD thì công ty đó sẽ có tỷ lệ chi trả cổ tức là 20%.
• Tỷ suất cổ tức là một trong những cách mà các nhà đầu tư xác định xem một cổ phiếu có sinh lãi hay không. Để tìm nó, hãy chia cổ tức hàng năm của cổ phiếu cho giá cổ phiếu hiện tại. Vì vậy, nếu một cổ phiếu đang giao dịch ở mức 100 USD và cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu là 5 USD thì tỷ suất cổ tức là 5%.

Cổ tức có bị đánh thuế không?

Mặc dù cổ tức bằng cổ phiếu thường không bị đánh thuế cho đến khi cổ phiếu được bán nhưng cổ tức bằng tiền mặt được IRS coi là thu nhập chịu thuế. Tuy nhiên, cách họ bị đánh thuế phụ thuộc vào việc họ đủ tiêu chuẩn hay không đủ tiêu chuẩn: Cổ tức đủ tiêu chuẩn do một công ty giao dịch ở Hoa Kỳ phát hành cho các cổ đông sở hữu cổ phiếu trong hơn 60 ngày, phải chịu thuế lãi vốn tỷ lệ.

Tất cả các khoản cổ tức khác được coi là không đủ tiêu chuẩn và phải chịu thuế suất thuế thu nhập tiêu chuẩn.

Nếu bạn nhận được hơn 10 đô la cổ tức, công ty môi giới của bạn sẽ gửi cho bạn biểu mẫu 1099-DIV với thông tin liên quan để hoàn thành tờ khai thuế của bạn.

Điểm mấu chốt

Cổ tức bằng cổ phiếu cho phép các công ty chia sẻ một phần lợi nhuận của họ với các nhà đầu tư. Cổ tức từ cổ phiếu có thể là một nguồn thu nhập thụ động bổ sung cho phép các cá nhân phát triển hơn nữa tài chính của mình.