Cách cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn

Giống như việc xây một ngôi nhà, việc học cách cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn bắt đầu bằng việc tạo ra một nền tảng vững chắc. Đầu tiên, hãy xác định mục tiêu tài chính, dòng thời gian và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Từ đánh giá này, hãy vạch ra sự kết hợp của các tài sản tài chính như quỹ ETF cổ phiếu và trái phiếu với sự trợ giúp của cố vấn tài chính hoặc cố vấn robot hoặc của chính bạn.

Thông thường, bạn sẽ sở hữu tỷ lệ tài sản cổ phiếu lớn hơn khi bạn còn trẻ, trong khi những nhà đầu tư thận trọng hơn sẽ nghiêng về việc phân bổ nhiều tiền mặt và đầu tư trái phiếu hơn. Chúng tôi đã biên soạn những kiến thức cơ bản mà mọi nhà đầu tư nên biết và đã cấu trúc hướng dẫn này để tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn để nó trả lời những câu hỏi quan trọng nhất.

Cách cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn

Mục tiêu trong việc tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn không phải là sự hoàn hảo, vì ngay khi khoản đầu tư của bạn trở lại tỷ lệ phần trăm đã xác định trước, giá sẽ thay đổi, khiến giá trị tài sản bị lệch. Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn ít nhất mỗi năm một lần và xem xét các yếu tố sau:

• Danh mục đầu tư của tôi đã lệch bao nhiêu so với phân bổ tài sản ban đầu của tôi?
• Tôi vẫn cảm thấy thoải mái với việc phân bổ tài sản hiện tại của mình hay tình hình của tôi đã thay đổi khiến tôi phải sửa đổi tổ hợp tài sản?
• Mục tiêu hoặc mức độ chấp nhận rủi ro của tôi có thay đổi không?

Cách để cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn

Có một số chiến lược tái cân bằng:

• Chọn phạm vi phần trăm để tái cân bằng, chẳng hạn như khi mỗi loại tài sản lệch 5% so với trọng lượng tài sản của nó. Khoảng dung sai trôi dạt có thể thấp tới 1 hoặc 2% hoặc cao hơn 5%. Tất cả phụ thuộc vào khả năng chịu đựng của nhà đầu tư và thời gian họ sẵn sàng cống hiến để giữ cho danh mục đầu tư tuân thủ mức phân bổ đã đặt ra.
• Đặt thời gian để cân bằng lại. Mỗi năm một lần là đủ, mặc dù một số nhà đầu tư thích tái cân bằng hàng quý hoặc hai lần mỗi năm. Không có chiến lược đúng hay sai, mặc dù việc tái cân bằng ít thường xuyên hơn sẽ có khả năng dẫn đến phân bổ cổ phiếu nhiều hơn và lợi nhuận tổng thể cao hơn, cùng với sự biến động lớn hơn.
• Thêm tiền mới vào loại tài sản được đánh giá thấp để đưa danh mục đầu tư trở lại phân bổ ban đầu.
• Sử dụng số tiền rút để giảm trọng lượng của tài sản thừa cân. Nếu cổ phiếu tăng 1% và bạn đang rút tiền khỏi danh mục đầu tư, hãy bán một phần cổ phiếu thừa cân và rút số tiền thu được.

Các bước cần thiết để cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn

Đầu tiên, theo dõi việc phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư của bạn. Bạn có thể duy trì hồ sơ của mình trên bảng tính hoặc sử dụng công cụ giám sát đầu tư miễn phí hoặc trả phí như Quicken hoặc Mint. Bạn đã sẵn sàng tiếp tục khi tài sản của bạn được liệt kê và phần trăm dành cho từng loại tài sản được ghi lại.

Bước 1: Phân tích

So sánh trọng số phần trăm hiện tại của từng loại tài sản với việc phân bổ tài sản được xác định trước của bạn. Quicken hoặc các công cụ khác có thể làm điều này cho bạn. Hoặc sử dụng bảng tính để so sánh giá trị tài sản hiện tại của bạn với tỷ lệ phần trăm mong muốn.

Bước 2: So sánh

Lưu ý sự khác biệt giữa phân bổ tài sản thực tế và ưu tiên của bạn. Nếu danh mục đầu tư 80% cổ phiếu, 20% trái phiếu của bạn đã chuyển sang 85% cổ phiếu và 15% trái phiếu, thì đã đến lúc phải cân bằng lại, bằng cách thêm tiền mới hoặc bán cổ phiếu và mua trái phiếu.

Bước 3: Bán

Để bán 5% tài sản cổ phiếu của bạn, bạn sẽ thực hiện một phép tính đơn giản. Giả sử danh mục đầu tư của bạn trị giá 100.000 đô la và mức phân bổ mong muốn của bạn là 80.000 đô la tài sản chứng khoán và 20.000 đô la tài sản trái phiếu. Sau khi giá trị chuyển sang cổ phiếu trị giá 85.000 đô la và trái phiếu trị giá 15.000 đô la, bạn sẽ bán khoản đầu tư chứng khoán trị giá 5.000 đô la.

Bước 4: Mua

Với 5.000 USD tiền thu được từ việc bán cổ phiếu, bạn sẽ mua được 5.000 USD trái phiếu. Điều này sẽ đưa danh mục đầu tư của bạn trở lại hỗn hợp 80% cổ phiếu, 20% trái phiếu ưa thích.

Bước 5: Thêm tiền

Giả sử bạn muốn thêm 10.000 USD vào danh mục đầu tư. Giá trị danh mục đầu tư của bạn sẽ là 110.000 USD với hỗn hợp tài sản mong muốn là 88.000 USD đầu tư vào cổ phiếu và 22.000 USD vào trái phiếu. (Nhân 110.000 đô la với 80% cho số tiền phân bổ cổ phiếu và nhân 110.000 đô la với 20% để đạt được số tiền mục tiêu bằng đô la của bạn cho loại trái phiếu).

Bước 6: Đầu tư tiền mặt

Để cân bằng lại danh mục đầu tư sau khi bổ sung thêm tiền mặt, hãy tính chênh lệch giữa giá trị hiện tại và giá trị ưu tiên cho từng loại tài sản. Sử dụng ví dụ trước đây, chúng ta có 85.000 USD cổ phiếu nên chúng ta mua 3.000 USD cổ phiếu để đạt được mức phân bổ cổ phiếu trị giá 88.000 USD như mong muốn. Tương tự, chúng ta mua loại tài sản trái phiếu trị giá 7.000 USD để đạt được mức trái phiếu mong muốn là 22.000 USD.

Ưu và nhược điểm của việc tái cân bằng danh mục đầu tư

Quản lý đầu tư, bao gồm tái cân bằng, đòi hỏi phải có sự cam kết. Bạn sẽ cần phân tích các khoản đầu tư của mình để đảm bảo chúng vẫn đáp ứng mục tiêu của bạn. Định kỳ, bạn sẽ xem xét việc phân bổ tài sản mà bạn đã chọn và quyết định xem bạn có cảm thấy thoải mái với những thăng trầm của thị trường tài chính hay không.

Bạn có thể chọn tăng phân bổ cổ phiếu nếu bạn cảm thấy thoải mái với rủi ro lớn hơn hoặc tăng phần tiền mặt và trái phiếu nếu bạn sắp nghỉ hưu hoặc không thoải mái với việc thỉnh thoảng giá trị đầu tư của bạn giảm xuống hai con số.

Lời khuyên bổ sung để cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn

Tái cân bằng là một phần của gói lựa chọn và quản lý đầu tư. Dưới đây là các mẹo bổ sung để hỗ trợ tái cân bằng thành công:

• Tránh kiểm tra giá trị đầu tư của bạn quá thường xuyên (hàng ngày hoặc hàng tuần). Điều này có thể dẫn đến cảm giác rằng bạn cần phải hành động, điều này thường dẫn đến giao dịch quá mức và lợi nhuận đầu tư thấp hơn.
• Tạo tuyên bố chính sách đầu tư cá nhân, bao gồm hỗn hợp đầu tư, phân bổ tài sản và các thông số tái cân bằng của bạn. Hãy bám sát kế hoạch định trước của bạn.
• Trong các tài khoản chịu thuế, hãy tìm cách giảm thiểu thuế. Điều này liên quan đến việc bán các vị thế thua lỗ để bù đắp lãi vốn hoặc thu lỗ thuế.
• Duy trì sự tập trung lâu dài. Bạn rất dễ bị phân tâm bởi những chuyển động thường xuyên trong các khoản đầu tư của mình, nhưng việc hành động theo những thay đổi đó có thể làm mất đi mục tiêu dài hạn của bạn.

Hãy nhớ rằng đầu tư là một cách để biến thu nhập ngày hôm nay thành sự đảm bảo tài chính trong tương lai. Đầu tư và tái cân bằng được thiết kế để tăng lợi nhuận của bạn trong thời gian dài, chẳng hạn như năm năm trở lên. Đối với các mục tiêu ngắn hạn, hãy xem xét chứng chỉ tiền gửi hoặc tài khoản thị trường tiền tệ có lãi suất cao.

Tại sao tôi nên cân bằng lại danh mục đầu tư của mình?

Các nhà đầu tư cần kết hợp các cổ phiếu có lợi nhuận cao hơn để tăng trưởng và tăng giá vốn. Nhưng quá nhiều cổ phiếu riêng lẻ hoặc quỹ chứng khoán có thể khiến danh mục đầu tư của bạn quá biến động. Cổ phiếu dễ biến động hơn trái phiếu và có thể tăng 20% trong một năm và giảm số tiền đó hoặc nhiều hơn trong một năm khác. Trái phiếu mang lại lợi nhuận thấp hơn và thường giao dịch trong phạm vi hẹp hơn với mức lãi và lỗ dự kiến nhỏ hơn so với đầu tư chứng khoán.

Nếu bạn không cân bằng lại và khôi phục tài sản của mình về tỷ lệ kết hợp cổ phiếu/trái phiếu 80% so với 20% và cổ phiếu trở thành một phần quá lớn trong danh mục đầu tư của bạn thì đôi khi bạn có thể gặp phải khoản lỗ lớn hơn mức bạn có thể thoải mái. Tái cân bằng giúp các khoản đầu tư của bạn đi đúng hướng để đáp ứng các mục tiêu tài chính của bạn.

Chi phí để cân bằng lại danh mục đầu tư là bao nhiêu?

Hầu hết các nhà môi giới đầu tư không tính phí hoa hồng hoặc phí giao dịch đối với cổ phiếu và quỹ ETF. Vì vậy, việc mua bán cổ phiếu và quỹ thường không mất phí. Nếu bạn sở hữu trái phiếu riêng lẻ, bạn có thể trả tiền hoa hồng để mua hoặc bán. Các quỹ tương hỗ cũng có thể thu phí giao dịch.

Miễn là bạn mua và bán cổ phiếu hoặc quỹ ETF, khoản phí duy nhất bạn có thể phải chịu là thuế thu nhập từ vốn, được ghi trong tài khoản môi giới chịu thuế.
Tôi có thể cân bằng lại danh mục đầu tư của mình mà không cần bán không?

Có, bạn có thể cân bằng lại danh mục đầu tư của mình mà không cần bán. Nếu bạn đang thêm tiền mới vào danh mục đầu tư, hãy mua loại tài sản được trình bày dưới mức. Nếu bạn mua đủ số cổ phiếu, bạn có thể trả lại số tiền hoặc số cổ phần nắm giữ của cá nhân để phân bổ tài sản ưa thích của họ. Nếu bạn cần rút tiền từ tài khoản của mình, hãy bán tài sản được đại diện quá mức. Bạn cũng có thể tái đầu tư các khoản thanh toán cổ tức bằng tiền mặt vào một loại tài sản được phân bổ dưới mức.

Tái cân bằng danh mục đầu tư có làm giảm lợi nhuận không?

Tái cân bằng làm giảm lợi nhuận trong hầu hết các trường hợp. Cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận xấp xỉ 10% trong thế kỷ qua, do đó, chúng sẽ trở thành một tỷ lệ phần trăm lớn hơn trong tổng danh mục đầu tư theo thời gian mà không cần tái cân bằng.1 Cổ phiếu cũng rủi ro hơn và dễ biến động hơn, do đó việc phân bổ cổ phiếu ngày càng tăng trong danh mục đầu tư không cân bằng sẽ dẫn đến tỷ lệ lợi nhuận cao hơn. lợi nhuận, cùng với sự biến động lớn hơn. Tái cân bằng thường là sự đánh đổi giữa lợi nhuận cao hơn và độ biến động thấp hơn.

Tôi nên cân bằng lại danh mục đầu tư của mình bao lâu một lần?

Tái cân bằng quá thường xuyên có thể hy sinh lợi nhuận. Tái cân bằng ít thường xuyên hơn có thể tăng lợi nhuận và tăng tính biến động của danh mục đầu tư. Vanguard khuyên bạn nên kiểm tra danh mục đầu tư của mình sáu tháng một lần và cân bằng lại nếu giá trị lệch mục tiêu từ 5% trở lên.2 Không có giải pháp tái cân bằng hoàn hảo. Điều quan trọng là thiết lập lịch trình tái cân bằng phù hợp với bạn, tạo lời nhắc và tuân thủ lịch trình đó.

Điểm mấu chốt

Việc tái cân bằng sẽ kiểm soát việc phân bổ tài sản ưa thích của bạn và giúp giảm bớt sự biến động trong danh mục đầu tư của bạn. Khi giá cổ phiếu tăng vọt, việc tái cân bằng sẽ buộc bạn phải thu được một số lợi nhuận. Khi giá thấp hơn và loại tài sản giảm giá trị, bạn sẽ mua ở mức thấp hơn. Cuối cùng, cách tốt nhất để tái cân bằng là chiến lược phù hợp với bạn. Việc tái cân bằng ít thường xuyên hơn sẽ giúp bạn tiết kiệm thời gian và có thể cho phép tài sản sinh lời của bạn tăng trưởng lâu hơn một chút.